私人财富管理是近几年很热门的话题，什么是私人财富管理，以及私人财富管理最核心的三要素是什么？最近学习了郑荣禄博士的相关课程，就私人财富管理最核心的三个关键词，给朋友们作一些分享。文章开始前，先给大家看看以下数据：

《中国财富报告2022》报告显示——

总量层面：2021年中国居民财富总量达687万亿元，居全球第二，仅次于美国；2005—2021年年均复合增速达14.7%，远超美日。

结构层面：金融资产占比较低，实物资产占近7成。2021年中国实物资产占总财富比重高达69.3%，主要表现为房地产，全国住房市值达到476万亿；2021年中国金融资产占总财富比重仅30.7%。

中国居民的财富已到达一个量级，怎么样做好财富管理与资产配置也成了大家关注的话题，那么私人财富管理最核心的三个关键词分别是什么呢？是资产、负债和流动性。

1、资产

所有的财富都是以某种资产或者多种资产的形态存在。比如：现金，房产，股票，基金，保险等等。

2、负债

除了借款外，还要看看是否运用了财务杠杆来配置资产。比如：买房100万元，首付20万，向银行贷款80万元，这80万元就是负债；用100万元买股票，通过1：1杠杆股票融资后购买了200万元的股票，其中的100万元就是负债。

3、流动性

流动性是指短期内能实现资产无价格折扣的变现。短期一般是指3个月内，如果变现的价格与市场价格之间有折扣，其流动性就不算好了。比如：房产短期内不能变现或要打折出售，股票割肉离场会有损失，流动性都不算好；银行存款可以随取随用，·保单现金价值借款3天内到账，这些资产的流动性比较好。

了解私人财富管理的三个关键词，是为了更好地做好资产配置，帮助客户实现降低风险、财富保值、增值和传承的目的，同时还要兼顾一定的流动性。那么，怎样的资产配置才算相对合理呢？我们来看看世界主要国家和地区的个人资产配置表：

关键数据解读

中国大陆居民的资产配置中，房地产的比重达到61%，比世界上发达成熟市场的比重高25%左右；中国大陆居民资产配置中，保险资产的比重只有5%，世界上发达成熟市场的保险比重高达20%以上。

用发展的眼光看世界。我们有理由相信，随着中国的不断进步，私人财富管理与资产配置与世界上发达国家和成熟市场的差距会越来越小，个人财富的资产配置也会越来越合理。